2022年11月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，標志著商業(yè)銀行和理財公司的個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)將在原有試點的基礎(chǔ)上正式落地、逐步推開。
(資料圖)
在此為您簡要介紹商業(yè)銀行和理財公司推出的兩類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品：特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)來源：普益標準金融數(shù)據(jù)平臺；養(yǎng)老理財產(chǎn)品說明書。相關(guān)信息根據(jù)現(xiàn)已發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品說明書總結(jié)歸納，僅用作示例，不代表投資建議。
風險提示：養(yǎng)老理財產(chǎn)品為非保本浮動收益型產(chǎn)品，理財產(chǎn)品管理人不對產(chǎn)品提供保證本金和收益的承諾，投資者的本金和收益可能會因市場變動而蒙受一定程度的損失，投資者應(yīng)充分認識投資風險，謹慎投資。詳細風險揭示請參見各養(yǎng)老理財產(chǎn)品說明書。
1、特定養(yǎng)老儲蓄
所謂“特定養(yǎng)老儲蓄”，是指專為養(yǎng)老目標而設(shè)立的儲蓄類別，實際上就是期限更長的定期儲蓄，分為5年、10年、15年和20年四檔，利率略高于大型銀行五年期定期存款利率。
根據(jù)銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》，特定養(yǎng)老儲蓄的試點主要是在工、農(nóng)、中、建四家大型銀行，選擇了合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市，2022年11月20日開始試點。
以某大行率先發(fā)布的特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品試點信息來看：
購買資格有限制。只有年滿35歲、擁有試點五城戶口的居民，才可以購買特定養(yǎng)老儲蓄，并且僅限銀行柜臺辦理，購買金額也有上限，合計不超過50萬元。利率略高于定期存款，并非固定。特定養(yǎng)老儲蓄首五年的年利率約為3.5%-4%，不同期限、不同銀行、不同城市，利率略有差異，總體會略高于大型銀行五年期定期存款利率；特定養(yǎng)老儲蓄利率并非固定不變，銀行每五年可調(diào)整一次利率。購買人年齡+產(chǎn)品期限＞ 55。也就是說，購買特定養(yǎng)老儲蓄不同期限的產(chǎn)品，各自有年齡限制。比如，20年期限產(chǎn)品，須年滿35歲才可購買；以此類推，5年期限的產(chǎn)品，須年滿50歲才可購買。提前支取會損失收益。特定養(yǎng)老儲蓄可以提前支取，但提前支取會損失收益。產(chǎn)品提前支取時，滿5年倍數(shù)部分按存入日同類型普通存款利率計息，不滿5年部分則按支取日活期利率計息。如果你有存錢養(yǎng)老的打算，可以把這部分錢存為“特定養(yǎng)老儲蓄”，安全放心。但需要注意的是，除有上述限制外，特定養(yǎng)老儲蓄收益水平相對較低，考慮較長的投資期限，可能面臨通貨膨脹風險，投資之前需要對風險有所認知，并考慮清楚自身的資金安排。
2、養(yǎng)老理財產(chǎn)品
截至2022年9月30日，由銀行理財子公司發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品規(guī)模總計835億元。（數(shù)據(jù)來源：普益標準金融數(shù)據(jù)平臺）
根據(jù)目前試點了解到的情況，養(yǎng)老理財產(chǎn)品有幾點需要提醒注意（根據(jù)多家銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品信息歸納所得，實際情況請以具體的產(chǎn)品合同為準）：
（1）期限相對較長。養(yǎng)老理財投資期限一般是5年起。大家要注意做好中長期財務(wù)規(guī)劃，用閑置資金參與養(yǎng)老金理財產(chǎn)品投資。如果有重大疾病或者管理人認可的其他重大支出事項，可以申請?zhí)崆摆H回，但需要支付贖回費，費率為0%-0.5%不等（不同理財產(chǎn)品有不同費率規(guī)則）。
（2）試點期間有地域/機構(gòu)限制。 根據(jù)《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，以及《關(guān)于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》，目前養(yǎng)老理財試點范圍是“10地11家機構(gòu)”，其他城市和機構(gòu)暫時無法購買。
（3）有波動，不保本保收益。根據(jù)銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品披露的信息，現(xiàn)有產(chǎn)品將主要采用以固收類資產(chǎn)為主的多元資產(chǎn)配置的策略，相對穩(wěn)健。但需要注意的是，穩(wěn)健并不等于完全無風險，養(yǎng)老理財產(chǎn)品仍然有可能出現(xiàn)收益波動和虧損。為了平滑波動，控制回撤，增強產(chǎn)品風險抵御能力，養(yǎng)老理財產(chǎn)品設(shè)置了風險緩釋機制，包括風險準備金、平滑基金、減值準備措施等，以提升持有體驗。
（4）低費率，可分紅。養(yǎng)老理財產(chǎn)品具備普惠性：托管費和管理費也較低，已發(fā)行的產(chǎn)品托管費率為0.01%-0.02%，管理費率為0%-0.1%。在滿足收益分配條件下，產(chǎn)品管理人可以定期分紅，以鼓勵投資者長期投資。（實際費率請參見具體的產(chǎn)品合同）
數(shù)據(jù)及圖表來源：易方達投資者教育基地
聲明：本資料僅用于投資者教育，不構(gòu)成任何投資建議。我們力求本材料信息準確可靠，但對這些信息的準確性、完整性或及時性不作保證，亦不對因使用該等信息而引發(fā)的損失承擔任何責任，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策。基金產(chǎn)品“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損。基金有風險，投資需謹慎。
